O sucesso empresarial se baseia na paixão, habilidade, foco e trabalho árduo.
Estamos convencidos de que o sucesso do investimento depende dos mesmos princípios. O cumprimento dos objetivos financeiros e a obtenção de resultados de mercado exigem paixão pelo trabalho e dedicação em tempo integral para rastrear o universo do investimento, explorar as oportunidades de mercado e gerir riscos.
No entanto, existe um elemento adicional: a sensibilidade ao proprietário do patrimônio. Se um cliente é um indivíduo, família ou entidade, nossa abordagem de investimento é cuidadosamente adaptada a cada situação e equilibra as melhores práticas de investimento institucional com as necessidades idiossincráticas do cliente.
O risco real é uma perda permanente de capital
Objetivos e preferências individuais
Mesmo com uma política de investimento sofisticada e uma abordagem institucional para a construção de carteiras, os investimentos familiares e institucionais geralmente refletem a personalidade e as crenças do dono do patrimônio. Os pontos de vista do investimento deste indivíduo devem ser traduzidos em princípios orientadores, como limites de concentração ou eliminação de setores que violem costumes pessoais ou valores éticos.
O processo da Parkview garante que os valores pessoais sejam incluídos na construção de carteiras ou na concepção de sobreposições de cobertura. Trabalhamos também com os clientes para estabelecer políticas disciplinadas para evitar a tomada de decisões tendenciosas ou emocionais. As políticas que regem a construção de carteiras garantem consistência com requisitos legais e valores pessoais - sem sacrificar os objetivos de investimento estabelecidos.
Tomada de Decisão Baseada em Evidências
Tanto para famílias quanto para fundações, um processo estruturado de tomada de decisões é crucial para reduzir o viés e evitar a influência ou a pressão de venda por parte de amigos e outros consultores.
A Parkview geralmente recomenda o estabelecimento de um comitê de investimentos com responsabilidades claramente definidas em várias funções críticas. Buscamos dados e análises de uma variedade de fontes para reduzir o viés. Nossas equipes de investimento na Europa e na América do Norte cultivam uma ampla rede de economistas, analistas e gestores de investimentos para nos ajudar a desenvolver e aperfeiçoar nossos próprios pontos de vista do mercado e idéias de investimentos táticos.
Otimização de Portfólio
Famílias ricas e doações muitas vezes enfrentam horizontes de tempo não estruturados que devem ser equilibrados com a necessidade de renda atual. Uma abordagem efetiva proporcionará exposição tática a um conjunto diversificado de classes de ativos, geralmente com uma alocação significativa em alternativas como private equity e estratégias de retorno absoluto. Definir o portfólio e construir seus componentes são igualmente vitais para esse empreendimento.
A Parkview combina uma perspectiva de mercado bem definida com ferramentas analíticas sofisticadas e uma rede de possíveis metas de investimento. Construímos estratégias de investimento que visam a maior probabilidade de atingir os objetivos de investimento de curto e longo prazo para um determinado nível de exposição ao risco.
Acesso Multigestor
Um gestor de ativos bem qualificado pode gerar valor robusto e até mesmo superar padrões em um horizonte de três a cinco anos. No entanto, nenhum gestor pode superar todas as áreas em todos os momentos. Para explicar isso, a abordagem de investimento multigestor da Parkview combina conhecimentos de nível superior com uma estrutura de decisão disciplinada e controlada por riscos.
Nós também consideramos que às vezes é melhor esperar do que se precipitar. Nas condições de mercado em que acreditamos que o desempenho superior seja improvável, ou nas quais não podemos identificar um gestor ativo com alta convicção, preferimos recomendar uma abordagem passiva ou de rastreamento de mercado. Nossa flexibilidade tática proporciona aos clientes uma maior previsibilidade de renda e, em nossa experiência, eles melhoraram o desempenho ao longo do tempo.
Gerenciamento de Controle e Riscos, Relatórios Consolidados
Nossos clientes geralmente possuem ativos e passivos distribuídos em várias jurisdições, gestores de ativos e custódias. A consolidação, clareza e controle de investimentos são portanto, pré-requisitos importantes para a tomada de decisões sólidas. Sem uma visão clara do todo, a gestão de investimentos em nível familiar ou da organização é simplesmente impossível de se otimizar.
Esta visão clara deve ser complementada pela efetiva identificação e monitoramento do risco. Nas relações típicas de gerenciamento de ativos, o risco é muitas vezes equiparado à volatilidade. No entanto, o risco real que enfrenta famílias ricas e investidores institucionais é a perda permanente de capital e a incapacidade de atingir os objetivos financeiros. Em um mundo em que eventos de baixa probabilidade e de alto impacto estão acontecendo cada vez com mais frequência, a capacidade de ver e responder a fatores de risco diferenciados é essencial.
A Parkview oferece a tecnologia e o meio para integrar diferentes ativos e quantificar o desempenho, os riscos e as oportunidades que enfrenta o portfólio completo.
Implementação Institucional e Definição de Preços
Cada investidor enfrenta um conjunto único de custos e necessidades com base em jurisdições relevantes e metas financeiras. A Parkview procura criar um programa de investimento com custo efetivo que minimize as despesas com bancos, corretores e gestores de ativos nas requeridas jurisdições. Economias de escala são perseguidas e economias repassadas para o benefício dos investidores.
Gestão Fiscal
Muitos clientes da Parkview enfrentam inúmeras jurisdições fiscais e estruturas operacionais, ao depender de fatores como geografia, interesses comerciais, a presença de uma fundação e características pessoais ou corporativas únicas. Tanto para clientes tributáveis quanto para clientes com benefícios fiscais, o investimento bem sucedido em todas as jurisdições exige uma compreensão completa das regras aplicáveis, pois os erros podem ser caros e constrangedores.
Para clientes com retornos de investimentos tributáveis, maximizar a eficiência tributária também requer uma apreciação do saldo entre a exposição tributária e outros riscos. Por exemplo, a priorização única da eficiência fiscal pode levar ao excesso de concentração e volatilidade - e, portanto, ao enfraquecimento dos retornos pós-impostos. Isso pode efetivamente frustrar o objetivo de uma estratégia agressiva de gerenciamento de impostos.
A Parkview oferece aos clientes liderança e orientação para assegurar o equilíbrio apropriado, melhorando a eficiência fiscal sem sacrificar outros objetivos de investimento. O conhecimento, a experiência e a estreita parceria com os consultores fiscais do cliente são essenciais.