Él éxito empresarial depende de la pasión, la habilidad, el enfoque y el esfuerzo.
Estamos convencidos de que el éxito de la inversión depende de los mismos principios. El cumplimiento de los objetivos financieros y la entrega de resultados competitivos requiere una pasión por el trabajo y la dedicación a tiempo completo para analizar el universo de inversión, explotar las oportunidades del mercado y gestionar los riesgos.
Sin embargo, hay un elemento adicional: la sensibilidad con el propietario del patrimonio. Sin importar si el cliente es una persona, una familia o una entidad, nuestro enfoque de inversión se adapta cuidadosamente a cada situación y equilibra las mejores prácticas de inversión institucional con las necesidades idiosincrásicas del cliente.
O risco real é uma perda permanente de capital
Objetivos y preferencias individuales
Incluso con una política de inversión sofisticada y un enfoque institucional para la construcción de carteras, las inversiones familiares e institucionales a menudo reflejan la personalidad y filosofía del propietario del patrimonio. Las opiniones de inversión de esta persona deben traducirse en principios rectores, como los límites de concentración o la eliminación de sectores que violan costumbres personales o valores éticos.
El proceso de Parkview garantiza que los valores personales se incorporen al construir carteras o diseñar superposiciones de cobertura. También trabajamos con los clientes para establecer políticas disciplinadas con el fin de evitar la toma de decisiones sesgada o emocional. Las políticas que rigen la construcción de la cartera garantizan la coherencia con los requisitos legales y los valores personales, sin sacrificar los objetivos de inversión establecidos.
Toma de decisiones basada en la evidencia
Tanto para las familias como para las fundaciones, un proceso estructurado de toma de decisiones es crucial para reducir los prejuicios y evitar la presión o influencia de las ventas por parte de amigos y otros asesores.
Parkview usualmente recomienda el establecimiento de un comité de inversiones con responsabilidades claramente definidas en varias funciones críticas. Buscamos datos y análisis de una variedad de fuentes para reducir el sesgo. Nuestros equipos de inversión en Europa y Norteamérica cuentan con acceso a una amplia red de economistas, analistas y gestores de inversiones que nos apoyan en el desarrollo y definición de nuestras propias opiniones de mercado e ideas de inversión táctica.
Optimización de la cartera
Las familias adineradas y las dotaciones a menudo enfrentan horizontes de tiempo no estructurados que deben equilibrarse con la necesidad de ingresos actuales. Un enfoque eficaz proporcionará exposición táctica a un conjunto diversificado de clases de activos, por lo general con una distribución significativa a alternativas como el capital privado y estrategias de rendimiento absoluto. Definir la cartera y construir sus componentes son factores igualmente vitales para este esfuerzo.
Parkview combina una perspectiva de mercado bien definida con sofisticadas herramientas analíticas y una red de posibles objetivos de inversión. Construimos estrategias de inversión que buscan la mayor probabilidad de cumplir con los objetivos de inversión a corto y largo plazo para un nivel determinado de exposición al riesgo.
Acceso multi-administrador
Un administrador de activos calificado puede crear valor sólido e incluso superar su desempeño actual en un periodo de tres a cinco años. Sin embargo, ningún administrador puede destacarse en todas las áreas en todo momento. Considerando esto, el enfoque de inversión multi-administrador de Parkview combina la experiencia de alto nivel con un marco de toma de decisiones disciplinado y de riesgo controlado.
También creemos que a veces es mejor esperar que apresurarse. En condiciones de mercado en las que creemos que es improbable un rendimiento superior o en el que no podemos identificar a un administrador activo con altas convicciones, preferimos recomendar un enfoque pasivo o de seguimiento de mercado. Nuestra flexibilidad táctica ofrece a los clientes una mayor previsibilidad de ingresos y, en nuestra experiencia, un mejor rendimiento a lo largo del tiempo.
Informes consolidados, control y gestión de riesgos
Nuestros clientes generalmente tienen activos y pasivos distribuidos en muchas jurisdicciones, administradores de activos y custodios. La consolidación, la claridad y el control de la inversión son, por lo tanto, requisitos previos importantes para una buena toma de decisiones. Sin una visión clara del panorama completo, la gestión de inversiones a nivel de familia u organización es simplemente imposible de optimizar.
Esa visión clara debe complementarse con la identificación y el control efectivos del riesgo. En las relaciones típicas de gestión de activos, el riesgo a menudo se equipara con la volatilidad. Sin embargo, el riesgo real que enfrentan las familias adineradas y los inversionistas institucionales es una pérdida permanente de capital y la incapacidad de cumplir con los objetivos financieros. En un mundo en el que ocurren eventos de baja probabilidad y alto impacto cada vez con mayor frecuencia, la capacidad de ver y responder a los factores de riesgo matizados es esencial.
Parkview ofrece tanto la tecnología como los medios para integrar activos diferentes y para cuantificar el rendimiento, los riesgos y las oportunidades que enfrenta la cartera completa.
Implementación y precios institucionales
Cada inversionista tiene un conjunto particular de costos y necesidades basado en las jurisdicciones relevantes y los objetivos financieros. Parkview busca crear un programa de inversión rentable que minimice los gastos entre los bancos, corredores y administradores de activos en las jurisdicciones requeridas. Se procuran las economías de escala y los ahorros se transfieren en beneficio de los inversores.
Gestión fiscal
Muchos clientes de Parkview se enfrentan a innumerables jurisdicciones fiscales y estructuras operativas dependiendo de factores tales como la geografía, los intereses comerciales, la presencia de una fundación y características personales o corporativas singulares. Para lograr eficiencias fiscales, los clientes que operan en diferentes jurisdicciones , requieren un conocimiento profundo de las reglas que rigen, ya que los errores pueden ser costosos y vergonzosos.
Para los clientes con rendimientos de inversión gravables, la maximización de la eficiencia fiscal también requiere una apreciación del equilibrio entre la exposición fiscal y otros riesgos. Por ejemplo, la priorización de la eficiencia fiscal únicamente puede conducir a un exceso de concentración y volatilidad, y por lo tanto al debilitamiento de los rendimientos después de impuestos. Esto, de echo, puede frustrar el objetivo de una estrategia agresiva de gestión fiscal.
Parkview ofrece a los clientes liderazgo y orientación para garantizar el equilibrio adecuado, mejorando la eficiencia fiscal sin sacrificar otros objetivos de inversión. El conocimiento, la experiencia y la estrecha colaboración con los contadores del cliente son esenciales.